Bellek pazarında lider değişti
Bellek sanayisinde tarihi bir değişim yaşandı. Güney Kore merkezli SK hynix, yüksek bant genişlikli bellek (HBM) pazarındaki üstün performansıyla 2025’in ikinci çeyreğinde Samsung’u geçerek dünyanın en büyük bellek üreticisi oldu. Şirket, sırf satış sayılarında değil, kârlılık açısından da rakibini geride bırakmayı başardı.
SK hynix, bellek pazarında başkan oldu
Pazar araştırma şirketi Counterpoint’in datalarına nazaran, SK hynix bu periyotta 15,1 milyar dolarlık bellek çipi satışı gerçekleştirdi. Bu performans, şirketin tarihinde birinci kere Samsung’un önüne geçmesini sağladı.
Özellikle yapay zeka temelli işlemcilere yönelik artan talep, HBM çiplerine olan ilgiyi artırırken, bu alanda liderlik SK hynix’in eline geçti. Şirket HBM pazarında yüzde 62’lik hisseye ulaşarak, rakiplerini büyük farkla geride bıraktı. Samsung’un pazar hissesi yüzde 17’ye kadar gerilerken, ABD merkezli Micron yüzde 21 ile ikinci sıraya yerleşti.
SK hynix’in muvaffakiyetinde Nvidia ile kurduğu stratejik iştirak kıymetli rol oynadı. Nvidia’nın HBM tedarikinde öncelikli tercihi olan şirket, bu sayede istikrarlı bir halde üretim kapasitesini artırdı ve eserlerini vaktinde pazara ulaştırmayı başardı.
Buna karşılık Samsung, yapay zeka çip üreticilerine HBM tedarikinde yaşadığı meseleler nedeniyle birebir başarıyı gösteremedi. Bilhassa 2024’ün birinci yarısından bu yana iki şirketin performans eğrileri aykırı tarafta ilerledi.
İşletme kârlılığı da SK hynix lehine döndü. Şirket, HBM çiplerinden sağladığı yüksek marjlar sayesinde finansal manada da güçlü bir çeyrek geçirdi. Samsung’un yaşadığı zorluklar ise şirketin hem gelirlerini hem de pazar pozisyonunu olumsuz etkiledi.
Counterpoint Analisti Jeongku Choi, Samsung’un kısa vadede toparlanma sinyalleri verdiğini lakin bu kâfi olmayacağını belirtiyor. Şirketin HBM3E eserleri için müşteri tabanını genişletmesi ve üretim zincirindeki verimliliği artırması gerekiyor. Samsung’un 2025’in birinci çeyreğinde HBM satışlarında taban seviyeyi gördüğü, ikinci çeyrekte ise hudutlu bir toparlanma yaşadığı aktarılıyor.
Öte yandan Samsung’un Nvidia’nın gelecek jenerasyon yapay zeka platformu Rubin için HBM4 tedarikçisi olma ihtimali sürüyor. Lakin bu fırsat, şirketin üretim kalitesi ve teslimat istikrarına bağlı. Son devirde Tesla’dan aldığı yeni siparişlerle dikkat çeken Samsung Foundry, şirketin genel performansında toparlanma beklentilerini de beraberinde getiriyor.
Bellek pazarındaki bu liderlik değişimi, yapay zekânın teknoloji dalındaki istikamet belirleyici rolünü bir kere daha ortaya koymuş durumda. SK hynix’in agresif büyüme stratejisi ve teknoloji yatırımları, şirketi bellek sanayisinde yeni bir devrin merkezine taşıdı.
