Teknoloji dünyasında bellek yongası krizi her geçen gün derinleşmeye devam ederken dal genelinde yaşanan arz külfeti üretici şirketlerin paylarını tepeye taşıdı. Bellek pazarındaki bu hareketlilikle birlikte Sandisk payları 6 Ocak tarihinde yüzde 25 paha kazanarak Şubat ayından bu yana en yüksek günlük artışını kaydetti. Benzeri biçimde sabit disk üreticileri Seagate ve Western Digital paylarında de çift haneli artışlar görüldü. Nvidia CEO’su Jensen Huang, CES fuarında yaptığı açıklamada depolama ve bellek alanının daha evvel hiç var olmayan bir büyüklüğe ulaştığını ve tarihin en büyük depolama pazarı olacağını vurguladı.
Teknoloji devleri Güney Kore’de kamp kurdu: Bellek krizi büyüyor
Yaşanan tedarik savaşları nedeniyle teknoloji devlerinin üst seviye yöneticileri Güney Kore’deki otellerde adeta kamp kurmaya başladı. Apple, Dell, Google ve Amazon’un satın alma ünite başkanları son bir aydır Güney Kore’nin Pangyo bölgesindeki iş otellerinde uzun vadeli konaklıyor. Bu yöneticiler, Samsung ve SK hynix fabrikalarına her gün giderek iki yahut üç yıllık tedarik mutabakatları imzalamaya çalışıyor. Lakin üreticiler bu uzun vadeli teklifleri geri çevirerek yalnızca üç aylık kontratlar yapma konusunda ısrar ediyor.
Üreticilerin bu tavrı fiyatların süratle yükselmesine neden oluyor. Samsung ve SK hynix’in sunucu DRAM fiyatlarını 2026 yılının birinci çeyreğinde bir evvelki periyoda nazaran yüzde 60 ile 70 oranında artırmayı planladığı bildiriliyor. Bellek fiyatları 2025 yılının ortasından bu yana yüzde 300’e varan oranlarda artış gösterirken, kimi DDR5 yongalarının fiyatı yalnızca üç ay içinde dört katına çıktı. Bu durum donanım maliyetlerini direkt etkileyerek teknoloji devlerini sıkıntı durumda bırakıyor.
Apple cephesindeki durum krizin ciddiyetini açıkça ortaya koyuyor. iPhone modellerinde kullanılan 12GB LPDDR5X bellek yongalarının maliyeti 2025 yılının başında 25-30 dolar düzeyindeyken bugün yaklaşık 70 dolara yükselmiş durumda. Şirket, tedarik güvenliğini sağlamak gayesiyle iPhone 17 modelleri için gereken bellek muhtaçlığının yüzde 60 ile 70 üzere büyük bir kısmını Samsung’dan karşılamaya başladı. Daha evvel bu tedarik süreci farklı üreticiler ortasında daha istikrarlı bir halde paylaştırılıyordu.
Sektördeki bu kıtlığın temel nedeni, üreticilerin kapasitelerini yapay zeka altyapıları için kritik kıymet taşıyan yüksek bant genişlikli belleklere (HBM) kaydırmasından kaynaklanıyor. Tüketici eserlerine kıyasla çok daha yüksek kar marjı sunan bu alan, standart bellek üretiminde boşluk yaratıyor. Micron CEO’su Sanjay Mehrotra, bellek piyasasındaki bu sıkışıklığın 2026 yılı sonrasına kadar devam etmesini beklediklerini tabir ediyor. Analistler ise hem tüketiciler hem de işletmeler için 2027 yahut 2028 yılına kadar önemli bir rahatlama öngörmüyor.
Maliyetlerdeki bu değişim yeni bilgisayar fiyatlarını da etkiliyor. Bellek üniteleri artık yeni bir bilgisayarın toplam kesim maliyetinin yaklaşık yüzde 18’ini oluşturuyor ki bu oran 2024 yılındaki hissenin iki katına denk geliyor. Dell, Lenovo, HP ve Framework üzere dev bilgisayar üreticileri, artan maliyetler nedeniyle 2026 yılının başından itibaren fiyatlarını artırdı yahut artırmayı planlıyor. Bu global yarış, 2025 yılının S&P 500 listesinde en uygun performans gösteren birinci üç şirketin de bellek ve depolama firmaları olmasına yol açtı.
Artan donanım maliyetlerinin akabinde yeni bir bilgisayar yahut telefon alırken bellek kapasitesi sizin için hala birinci öncelik mi yoksa daha düşük özellikli modellere mi yönelmeyi düşünüyorsunuz?
